Pendle YT-eETH의 폭발적 수익률 분석: 꿀통 수익률 최대화 !!

EtherFi YT-eETH 투자로 예상되는 2124%의 연간 수익률을 어떻게 달성할 수 있는지 살펴보자.

실제 수익률 VS 암시된 수익률: 기초 개념

암호화폐 투자의 세계에서 실제 수익률과 암시된 수익률의 구분은 필수적이다. 예를 들어, EtherFi의 $eETH는 3.29%의 연간 실제 수익률을 제공한다. 이는 $eETH를 보유함으로써 직접 얻을 수 있는 현금 수익을 의미한다. 반면, 암시된 수익률은 현재 가치가 없지만 미래에 가치를 가질 수 있는 보상을 포함한다. $eETH를 보유한 경우, 매일 10,000 EtherFi 포인트와 24 Eigenlayer 포인트를 획득할 수 있으며, 이는 캠페인이 끝날 때 가치를 가진다.

Pendle의 혁신적인 수익률 토큰화 방식

Pendle은 $eETH 같은 이중 수익 자산을 표준화된 수익 바스켓으로 래핑하고, 이를 실제 수익률과 암시된 수익률로 분리하여 각각을 대표하는 주요 토큰(PT)과 수익률 토큰(YT)을 발행한다. PT는 실제 수익률에 초점을 맞춘 투자자를 위한 것이며, YT는 암시된 수익률을 극대화하고자 하는 투자자를 위해 설계되었다. 예를 들어, YT-eETH는 암시된 수익률을 24배까지 끌어올릴 수 있으며, 이는 PT 보유자가 포기한 암시된 수익률을 YT 보유자가 획득하는 구조로 작동한다.

PT와 YT의 가격 결정

PT와 YT의 가격은 서로 간의 비율에 따라 결정되며, 그 총액은 기본 자산 1개와 동일하다. 예를 들어, 9명의 투자자가 PT를 발행하고 1명이 YT를 발행하면, PT의 가격은 0.9eth가 되고 YT의 가격은 0.1eth가 된다. 이러한 비율은 시장의 수요와 공급에 따라 변동될 수 있다.

YT-eETH 투자의 잠재적 수익 분석

EtherFi YT-eETH 투자는 현재 가장 매력적인 수익률을 제공하는 것으로 평가된다. EtherFi는 시즌 2 캠페인을 통해 그들의 공급량의 6%에 해당하는 토큰을 에어드랍할 예정이다. 이는 현재 335백만 달러의 가치와 동등하다. 이 투자로부터 예상되는 수익률은, 포인트 계산에 따라, YT-eETH가 89일 동안 제공할 것으로 예상되는 수익이 18,979달러로, 이는 하루에 213달러 또는 약 2124%의 연간 수익률에 해당한다.

YT-eETH 투자의 잠재적 수익 분석을 이해하기 위해서는 몇 가지 핵심적인 수치와 계산 과정을 살펴볼 필요가 있습니다. 이 분석은 EtherFi의 시즌 2 캠페인과 연계된 투자 기회를 중심으로 진행됩니다.

YT-eETH 투자 수익 계산

1단계: EtherFi 포인트 계산

• 기본 수치: 1 $eETH 보유 시 하루에 10,000 EtherFi 포인트를 얻는다.
• Stakerank 진행: 매 100시간 스테이킹 시 1등급 상승, 최대 7등급까지 상승 가능하며, 29일 동안 스테이킹을 유지하면 포인트 획득률이 2배로 증가.

계산 예시:

• 29일 동안의 포인트: 10,000 포인트 x 24시간 x 29일 = 6,960,000 포인트
• 이후 60일 동안의 포인트: (10,000 포인트 x 2) x 24시간 x 60일 = 28,800,000 포인트
• YT 총 포인트: 6,960,000 포인트 + 28,800,000 포인트 = 35,760,000 포인트

2단계: S2 에어드랍 가치 계산

• 에어드랍 비율: 시즌 2에서는 EtherFi 공급량의 5%가 에어드랍.
• 현재 $ETHFI 가격: $6.70
• 에어드랍 총 가치: $335,000,000

계산 예시:

• 포인트당 가치: $335,000,000 / 850,000,000,000 포인트 = $0.00039/포인트
• YT-eETH 당 총 포인트 가치: 35,760,000 포인트 x $0.00039/포인트 = $13,946.4

3단계: Eigenlayer 포인트 계산

• 기본 수치: 1 $eETH 보유 시 하루에 24 Eigenlayer 포인트를 얻음.
• YT 총 포인트: 24 포인트 x 12배수 x 89일 = 25,632 포인트
• @WhalesMarket에서의 Eigen 포인트 가치: $0.19/포인트

계산 예시:

• YT-eETH 당 총 Eigenlayer 포인트 가치: 25,632 포인트 x $0.19/포인트 = $4,870.08

총 수익 요약

• YT-eETH 당 EtherFi 포인트 가치: $13,946.4
• YT-eETH 당 Eigenlayer 포인트 가치: $4,870.08
• 총 예상 수익: $13,946.4 + $4,870.08 = $18,816.48

이 예상 수익은 89일 동안 1 $eETH를 YT-eETH로 스왑했을 때 얻을 수 있는 총 수익이다. 이는 약 2,124%의 연간 수익률로 환산될 수 있으며, 하루에 약 $213의 수익을 의미함.

YT 포지션의 종료 전략

YT의 가치는 만기에 가까워질수록 0으로 감소하므로, 투자자는 투자 원금의 어떤 비율을 유지하고자 하는지 결정해야 한다. YT 투자의 포인트 획득력은 매력적이지만, 투자자는 YT 가격을 주시하며 자신의 위험 허용 범위 내에서 관리해야 한다.

결론

Pendle의 YT-eETH 투자는 암호화폐 수익률을 극대화하는 혁신적인 방법을 제공한다. 실제 수익률과 암시된 수익률을 분리하는 이러한 시스템은 투자자가 자신의 선호에 맞춰 선택할 수 있는 유연성을 제공한다. 그러나 이러한 투자는 복잡하고 위험을 수반하므로, 투자자는 충분한 조사와 분석을 바탕으로 신중한 결정을 내려야 한다.

참고자료:

• Pendle Finance 웹사이트: Pendle Finance
• WhalesMarket의 Eigenlayer 포인트 가치 정보