팔란티어, 신규 접근은 조심해야 할 때

 Palantir Technologies 보고서

1. Palantir 소개 및 미국 정부와의 연관성

Palantir Technologies는 2003년에 설립된 데이터 분석 및 인공지능(AI) 소프트웨어 기업으로, 전 세계적으로 복잡한 데이터 문제를 해결하는 솔루션을 제공하고 있음. Palantir의 핵심 플랫폼 중 하나인 Gotham은 처음에 미국 정부를 위한 방위 및 정보 분석 도구로 개발되었으며, 주로 국방부, 중앙정보국(CIA) 등과 긴밀하게 협력하여 데이터를 처리하고 분석하는 데 활용됨. 이 플랫폼은 국가 안보와 테러리즘 대응에서 중요한 역할을 하고 있으며, 이를 통해 Palantir는 안정적인 수익원을 확보해 왔음. Palantir는 정부 부문에서의 성공을 바탕으로 상업 부문으로 확장하고 있으며, 특히 정부와의 장기 계약은 회사의 매출 성장을 뒷받침하는 중요한 요소임  .

2. 10월 상황과 실적 전망

2024년 10월 기준 Palantir는 AI 기술을 활용한 성과로 주목받고 있음. 특히, 회사는 S&P 500에 편입되면서 투자자들의 신뢰를 얻으며 주가가 약 40달러로 급등하였음  . Palantir는 2024년 전체 매출을 $2.74~$2.75억 달러로 상향 조정하였으며, 이는 전년 대비 약 26.5%의 성장을 반영한 수치임 . AI 솔루션을 통한 상업 부문의 확장과 정부 계약 매출 증가가 이 같은 성장을 견인하고 있음. 특히 미국 상업 매출은 전년 대비 67% 증가하였으며, 정부 매출도 23% 증가하면서 강력한 실적을 기록함 .

Palantir의 이익률도 증가하고 있으며, 2024년 예상 **주당 순이익(EPS)**은 0.36달러로, 전년 대비 약 303% 증가할 것으로 전망됨 . 이는 AI 기반 솔루션의 수익성이 입증되었음을 보여줌. 또한 Palantir는 상업 및 정부 부문 모두에서 새로운 계약을 체결하면서 추가적인 성장 기회를 모색하고 있음 .

3. 밸류에이션

Palantir의 현재 주가는 약 40달러 수준이며, 이를 기반으로 한 밸류에이션을 계산해보면, 회사의 2024년 매출 전망인 $2.74억을 기준으로 EV/매출 배수를 계산할 수 있음.

• 시장가치(EV): Palantir의 시가총액은 약 $85억(현재 주가 기준)으로 추정됨.

• EV/매출 배수: EV를 매출로 나누면 약 31배가 나옴.

이는 Palantir가 상당한 프리미엄 밸류에이션을 받고 있음을 나타냄. **주당 순이익(EPS)**을 기준으로 **PER(주가수익비율)**을 계산하면, EPS 0.36달러와 현재 주가 40달러를 기준으로 약 111배가 나옴. 이는 AI와 데이터 분석 시장에서의 높은 성장 기대치가 이미 주가에 반영되었음을 시사함.

1. Palantir의 매출 전망:

• Palantir의 2024년 예상 매출은 $2.74~$2.75억 달러로 제시됨 .

2. 이익률(EPS):

• Palantir의 2024년 예상 주당 순이익(EPS)은 $0.36달러로, 전년 대비 크게 증가함 .

3. PER 적용:

• 보수적인 애널리스트들은 **PER(주가수익비율)**을 약 75~85배로 설정함. 이는 Palantir의 AI 및 데이터 분석 시장에서의 성장 가능성은 긍정적이지만, 현재 주가가 시장 기대치에 과대평가되었음을 반영함.

계산과정:

• PER 75배를 기준으로 $0.36달러의 EPS에 적용하면:

\text{주가} = EPS \times PER = 0.36 \times 75 = 27달러

결론

Palantir는 정부와의 긴밀한 협력 관계와 AI 솔루션을 통해 꾸준히 성장해왔으며, 상업 부문 확장과 S&P 500 편입 등의 요인으로 투자자들에게 주목받고 있음. 그러나 높은 밸류에이션은 주가 상승의 제한 요소가 될 수 있으며, 보수적인 투자자들은 주가 조정을 예상함.