Trading Journal: November 22-23, 2024
Reflection on Friday and Saturday
I’ve fallen behind on keeping my daily trading journal. Here’s a recap of my activity over the past two days:
Friday, November 22:
I spent more time diving into AI-meme tokens, exploring potential opportunities and communities. While I didn’t make any trades beyond setting up scheduled buy orders, I continued researching projects in the space.Saturday, November 23:
Saturday was more focused on portfolio organization. I updated my portfolio on a spreadsheet, which ironically coincided with some price increases while I was organizing. Alongside this, I reviewed macroeconomic trends and watched crypto-related YouTube content for additional insights.
Thoughts on Market Psychology: Bear, Sideways, and Bull Markets
I took some time to reflect on how my mindset shifts depending on market conditions:
Bear Market Mindset:
During bear markets, it’s hard to imagine what to buy and how much potential something has because opportunities feel invisible. My focus narrows to Bitcoin, and I unconsciously believe the bear or sideways market will last forever. This mindset ironically blinds me to the fact that this is when the best opportunities arise.Bull Market Mindset:
In contrast, bull markets bring the opposite belief—that the rally will never end. Right now, we’re in the early stages of a bull run, and while I’ve prepared and started seeing gains since November 10-11, I can’t help but feel cautious. If a correction hits, I might feel a twinge of frustration seeing my portfolio value temporarily drop.
Emotional Triggers and Greed
Why do these emotions arise? It’s greed, but not in the sense of longing for massive long-term gains. Instead, it’s the desire to constantly see my portfolio balance increase in USD terms, even during corrections.
There’s also a temptation to perfectly time every dip and rebound with cash reserves. But the reality? Even when I have cash, I rarely execute this strategy well. I tend to perform better when buying into momentum during uptrends rather than waiting for the perfect entry point after a dip.
One of my struggles is impatience during stagnation—I find it hard to watch coins sit still after a decline. This remains a personality trait I need to work on.
Revisiting My Strategy
I realize I need to stop adding more tokens to my portfolio. The focus now is on refining my exit strategy. I’m debating between two approaches:
Phased Exit Strategy (2x, 5x, 10x):
Sell 25% of holdings at each milestone (2x, 5x, 10x), securing profits gradually and retaining a portion for potential upside.Risk-Off Approach (Recover Principal, Hold for Long-Term Gains):
Sell 50% at 2x to recover my initial investment and reinvest in new opportunities while leaving the rest to ride for 10x-100x returns. This approach was advised by someone who achieved significant wealth in crypto.
Market Wizard-Inspired Lessons
Reflecting on insights from Market Wizards, here are the key takeaways I’m applying to my mindset and strategy:
"Markets are cyclical" – Bruce Kovner
Recognize that markets move in cycles, and no trend—whether bullish or bearish—lasts forever. In bear markets, focus on identifying opportunities rather than succumbing to fear. In bull markets, remain vigilant and manage risk to avoid being blinded by excessive optimism."Numbers are just tools" – Richard Dennis
Treat portfolio numbers as indicators, not goals. Focus on long-term strategy rather than short-term fluctuations."Perfect timing doesn’t exist" – Michael Marcus
Avoid obsessing over timing every dip or rebound. Waiting can itself be a strategy, but flexibility and execution matter more than perfection.
Mixed Strategy Proposal
Given the volatility and unpredictability of the crypto market, I’m leaning toward a hybrid strategy:
- Sell 50% at 2x to recover principal.
- Gradually sell portions at 5x and 10x milestones for profit-taking.
- Retain a smaller percentage for long-term growth, targeting 50x or even 100x returns.
This approach balances risk management with the potential for outsized gains. It also aligns with my strengths in momentum-based trading while acknowledging my impatience during stagnation.
Final Thoughts
The past two days were quieter in terms of trading but productive for reflection. I’ve identified areas for improvement in my mindset and strategy while also recognizing the importance of emotional discipline in crypto investing. Moving forward, I aim to focus on refining my portfolio, sticking to my strategy, and embracing the cyclical nature of the market with clarity and patience.
2024년 11월 22일~23일 매매일지
금요일과 토요일 활동 정리
요즘 일일 매매일지를 쓰지 못하고 있어 두 날을 요약함.
11월 22일 (금요일):
AI-meme 토큰에 더 깊이 빠져서 다양한 프로젝트와 커뮤니티를 탐구함. 예약 매수 주문 외에는 별다른 매매는 하지 않았음. 대신 리서치에 집중하며 기회를 모색했음.11월 23일 (토요일):
토요일은 포트폴리오 정리에 시간을 보냈음. 스프레드시트로 자산을 정리하다 보니 그 사이 몇몇 코인의 가격이 올랐음. 이 외에 매크로 분석과 유튜브를 통해 크립토 관련 콘텐츠를 보며 시장을 더 깊이 이해하려고 노력했음. 역시 예약 주문 외에는 매매하지 않았음.
시장 심리에 대한 생각: 하락장, 보합장, 상승장
요즘 내 마인드가 시장 상황에 따라 어떻게 달라지는지 돌아봤음.
하락장 마인드:
하락장에서는 뭘 사야 할지, 그리고 얼마나 오를 수 있을지 전혀 감이 오지 않음. 기회가 보이지 않기 때문임. 결국 비트코인 위주로만 시선을 돌리게 되는데, 이마저도 하락과 보합장이 영원히 지속될 거라고 무의식적으로 믿음. 그래서 하락장에선 기회를 자주 놓치게 됨.상승장 마인드:
상승장에선 반대로 상승이 끝나지 않을 것이라고 믿음. 지금이 딱 그 시점임. 11월 10~11일경 상승장 초기에 미리 준비하고 매수해서 다행히 수익을 내고 있지만, 조정이 오면 내 크립토 계좌를 보고 좌절감에 빠질까 두려움이 있음.
내 계좌와 감정의 원인
왜 이런 감정이 생길까?
결론적으로는 욕심임. 그런데 이 욕심은 중장기 보유 후 큰 수익을 노리는 욕심이 아님.
- 내 계좌의 달러 숫자가 계속 늘어나는 것을 보고 싶다는 욕심.
- 하락과 반등을 현금으로 완벽히 노리겠다는 비현실적인 욕심.
하지만 현실적으로는 현금을 보유해도 잘 활용하지 못하는 경우가 많음. 오히려 상승장에서 추세에 올라타는 불타기 매수에 더 능숙한 편임. 하락 후 코인의 가격이 움직이지 않는 것을 못 참고 초조해하는 성격임. 이 부분은 여전히 개선이 필요함.
전략 고민
요즘 종목을 더 늘리지 말아야 한다는 생각이 듦. 이제 중요한 건 출구 전략을 세우는 것임. 현재 고민 중인 두 가지 전략은 다음과 같음:
단계별 매도 전략 (2배, 5배, 10배):
각각 2배, 5배, 10배에 도달할 때마다 25%씩 매도해 수익을 확정 지음.- 리스크 관리에 유리하고, 일부 수익을 실현해 조정장에 대비할 수 있음.
- 다만, 더 큰 상승 (20배, 50배 등)을 놓칠 가능성도 있음.
원금 회수 후 장기 보유 전략:
2배에 도달했을 때 50% 매도해 원금을 회수하고, 나머지 자산은 10배~100배까지 장기 보유.- 원금 회수로 심리적 부담이 줄고, 큰 상승을 노릴 수 있음.
- 하지만 하락장에서 남은 자산 가치가 크게 떨어질 위험이 있음.
Market Wizards의 조언
이 두 가지 전략을 고민하며 Market Wizards에서 배운 교훈들을 적용해봤음:
"시장은 사이클이다" – 브루스 코브너
시장은 상승과 하락을 반복하므로, 하락장에서는 기회를 찾고 상승장에서는 과도한 낙관을 경계해야 함."숫자는 도구일 뿐이다" – 리처드 데니스
계좌 숫자에 집착하지 말고, 장기적인 방향성과 전략에 집중해야 함."완벽한 타이밍은 없다" – 마이클 마커스
모든 하락과 반등을 완벽히 노리려는 것은 비현실적임. 대신 기다림 자체를 전략으로 삼고, 분석에 시간을 투자해야 함.
혼합 전략 제안
두 가지 전략을 혼합한 방식을 고려 중:
- 2배에 원금 회수 (50% 매도): 리스크를 줄이고 심리적 부담을 완화.
- 나머지는 단계별 매도: 5배, 10배에서 추가 매도해 수익을 고정.
- 일부는 장기 보유: 50배, 100배까지 성장 가능성을 기대하며 남겨둠.
결론
이틀간 매매는 거의 없었지만, 전략과 감정을 돌아볼 시간이 있었음. 시장의 사이클을 이해하고, 감정적으로 흔들리지 않는 것이 중요하다는 것을 다시 한번 깨달음. 앞으로는 포트폴리오를 유지하면서 출구 전략을 구체화하고, 하락장에서도 차분히 기회를 찾아볼 예정임.
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