글로벌 유동성과 비트코인: 어떻게 이 둘의 상관관계를 분석한다는 거야?
2025년 3월 5일이다. 글로벌 경제는 유동성 변화와 위험 자산의 움직임으로 요동친다. 특히, 글로벌 유동성(M2)과 비트코인(BTC) 간의 관계는 투자자들에게 중요한 관심사다. 이 글은 제공된 자료(TradingView 차트, Global Macro Investor 2025 문서)를 기반으로, 초보자도 이해할 수 있도록 글로벌 유동성과 비트코인의 상관관계를 분석한다. 이 분석은 교육적 목적으로 작성되었으며, 투자 권유는 포함되지 않는다.
글로벌 유동성(M2)란 무엇인가?
글로벌 유동성은 경제에서 돈의 공급을 의미한다. M2는 좁은 의미의 돈(M1, 현금과 수시입출금 예금)과 저축 예금, 단기 투자 상품 등을 포함한다. 중앙은행(예: 미국 연방준비제도, Fed)과 정부가 유동성을 조절해 경제를 안정화하려고 한다. 2025년 3월, 글로벌 M2는 경제 회복과 Fed 정책에 따라 변동한다.
Raoul Pal의 Global Macro Investor 2025 문서에 따르면, M2는 중앙은행의 양적완화(QE)나 긴축(QT)으로 영향을 받는다. 2024년 이후 Fed는 양적긴축을 축소해 월 $300억 수준으로 유지했다. 이는 유동성을 늘리려는 신호다. 문서에서 “글로벌 유동성은 달러 강세에 영향을 받으며, 달러 약세는 유동성 증가로 이어진다”고 언급했다.
비트코인(BTC)과 위험 자산의 특징
비트코인은 높은 변동성과 수익 잠재력 때문에 위험 자산으로 분류된다. 2023년 말부터 2025년 초 까지 비트코인 가격이 상승하며, 글로벌 M2와 10~12주 차이를 보인다. 기억해라 10~12주다.
Global Macro Investor 문서에 따르면, 비트코인은 “기술주와 함께 유동성 증가에 민감하며, The Everything Code와 Exponential Age로 설명되는 장기 트렌드에 따라 움직인다.” 위 Everything Code라는건 간단하다. 유동성과 위험자산의 상관관계를 말하는 것이다.
글로벌 유동성과 비트코인의 상관관계 분석
글로벌 M2와 비트코인 간 상관관계는 경제적·기술적 요인에 의해 형성된다. 제공된 차트와 문서를 바탕으로 분석한다.
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| M2, BTC 차트 |
유동성 증가와 비트코인 상승
차트에서 글로벌 M2(노란선)가 완만히 상승 중이며, 약 10~12주 후 비트코인 가격이 상승한다고 보여준다. Global Macro Investor 문서는 “달러 약세와 글로벌 M2 상승이 위험 자산에 유리하다”고 설명한다. 2025년 3월, Fed가 양적긴축을 축소하고 금리 인하 가능성을 열어둔 상황에서 유동성이 늘어나면 비트코인 수요가 증가할 수 있다.
예를 들어, 2024년 말 Fed의 금리 인하(100bp)와 달러 약세는 유동성을 촉진했다. 문서에 따르면, “달러 약세는 신흥국 부채 비용을 낮추고, 위험 자산으로의 자본 유입을 촉진한다.” 비트코인은 달러 대비 가치 상승으로 반응한다.
유동성 감소와 비트코인 하락
반대로, 글로벌 M2가 감소하면 비트코인 가격도 하락할 수 있다. 문서의 “2021년 사이클” 사례는 유동성 증가가 멈추며 비트코인이 급락한 사례를 보여준다. 2025년 3월, Fed가 긴축을 재개하거나 경제 데이터가 약화하면 M2 감소로 비트코인 변동성이 커질 수 있다.
차트에서 노란선(M2)이 하락할 때 비트코인도 10~12주 뒤 하락한다. 이는 “비트코인 주기의 단기 보정”으로 설명되며, 투자자는 유동성 동향을 주시해야 한다.
트럼프 정책과 달러 영향
Global Macro Investor 문서에 따르면, 2025년 트럼프 행정부의 달러 약세 정책은 비트코인에 긍정적이다. “트럼프는 달러 강세가 기업에 부담”이라며 약세를 지지한다. 달러 약세는 유동성을 늘리고, 비트코인과 같은 위험 자산으로 자금이 유입된다. 2025년 3월, 이는 비트코인 상승 요인으로 작용할 가능성이 높다.
비트코인 투자 분석 방법
비트코인 투자 분석에 유용한 접근법을 제안한다. 이는 교육적 목적으로, 구체적 투자 권유가 아님을 강조한다.
1. 글로벌 유동성(M2) 추적
글로벌 M2 동향을 주시한다. Fed 발표(예: FOMC 회의), S&P Global, BIS(국제결제은행) 자료를 참고한다. 2025년 3월 M2가 상승하면 비트코인 상승 가능성이 높아진다. 문서에 따르면, “M2 상승은 10~12주 뒤 비트코인 가격에 반영된다.”
2. 달러 지수(DXY) 분석
달러 강세는 비트코인에 부담, 약세는 긍정적이다. TradingView나 Bloomberg에서 DXY를 확인한다. 2025년 3월, 트럼프 정책으로 달러 약세가 예상되면 비트코인 수요가 증가할 수 있다.
3. 비즈니스 사이클(ISM) 모니터링
Global Macro Investor는 ISM(제조업지수)가 비트코인과 위험 자산에 영향을 미친다고 본다. ISM이 50 이상으로 상승하면 경제 회복 신호로 비트코인 상승 가능성이 높아진다. 2025년 1월 ISM은 회복 조짐을 보였다.
4. 변동성 관리
비트코인은 고변동성 자산이다. 문서에 “30% P&L 스윙은 정상”이라며, 장기 투자 전략을 추천한다. 단기 변동은 유동성과 경제 데이터로 설명된다.
2025년 3월 전망
2025년 3월, 글로벌 M2는 완만히 상승 중(TradingView 차트 기준)이며, Fed의 금리 인하와 트럼프 정책으로 달러 약세가 예상된다. Global Macro Investor 문서에 따르면, “비트코인은 2025년 상반기 추가 상승 가능성이 높다.” 그러나 “2026년 하락 가능성”도 언급된다. 투자자는 유동성, 달러, ISM 동향을 주시해야 한다.
결론
2025년 3월, 글로벌 유동성(M2)과 비트코인(BTC)의 상관관계는 경제 정책과 시장 심리에 의해 좌우된다. M2 상승과 달러 약세는 비트코인 상승 요인으로 작용한다. 초보자는 유동성, 달러, 비즈니스 사이클을 분석해 접근해야 한다. 이 글은 교육적 목적으로 작성되었으며, 투자 결정은 개인 책임이다.
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